Como tú, operar fue una decisión fácil de tomar. Me vi obligado por la idea de los mercados, de la gran cantidad de información, y el potencial de apoderarse de mi futuro financiero. Comencé a leer todo lo que pude sobre inversiones, sobre cómo operar y sobre los mercados.

 

Tal vez esté en la misma posición que estaba yo hace años: Miras Mad Money, pasas horas en Yahoo! Finanzas, y estás escarbando en tu portafolio de 401k. Estás en la fase de exploración, reuniendo toda la información que puedas.                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                  Eventualmente, todos los traders necesitan decidir con qué van a operar y cómo lo harán. La lista de valores negociables es larga, y a menudo los principiantes no reconocen las opciones que tienen:

• Billetes de banco
• Bonos
• Obligaciones
• Acciones
• Contrato de Futuros
• Futuros
• Opciones
• Swaps
• Divisas

 

En este artículo nos centraremos en una comparación de dos de los instrumentos más grandes y populares: el forex y los futuros.

 

Introducción al Forex y a los Futuros

Forex. Esto significa mercado de divisas extranjeras, también conocido como FX, o mercado de divisas. Aquí es donde los inversores compran y venden pares de divisas en un intento de generar ganancias o de protegerse de las pérdidas. El mercado de divisas es masivo, con operaciones diarias de más de 5 billones de dólares. Los pares de divisas más populares son USD/CAD, GBP/JPY, EUR/AUD, y NZD/USD, entre muchos otros.

Futures. En comparación con el mercado de divisas, los futuros son un acuerdo de compra o venta de un producto básico a un precio fijo en un momento futuro. Un contrato de futuros especifica el precio, la duración, la materia prima y otros detalles del acuerdo entre el comprador y el vendedor. Las materias primas más populares son el petróleo crudo, el oro, el trigo, el algodón y el azúcar, entre muchos otros. Los pares de divisas también pueden operarse mediante un contrato de futuros, denominado futuro de divisas.

 

Para ayudarte a decidir qué valor puede ser el mejor para tu estrategia de inversión, echaremos un vistazo a cinco elementos de los valores tanto de divisas como de futuros.

• Apalancamiento
• Comisión
• Regulado
• Liquidez
• Impuestos

 

Apalancamiento

El apalancamiento es lo primero. Si no has oído hablar del apalancamiento antes, en pocas palabras, es la práctica de pedir dinero prestado para aumentar el posible rendimiento de una inversión. El apalancamiento puede ser arriesgado, ya que también puede amplificar una operación perdedora. Tanto el trading de divisas como el de futuros permiten el uso del apalancamiento, aunque el apalancamiento es más común en el trading de divisas.

• Forex – Si
• Futuros – Si

 

Comisión del Broker

Cuando se decida por una estrategia de trading, deberás considerar cuidadosamente cuánto dinero de las comisiones se destinará a las ganancias de tu operación. A menudo los principiantes no tienen en cuenta los costos de las comisiones y ven como las operaciones ganadoras con, digamos, el 3%, cuando en realidad sólo ganan el 2% después de las comisiones.

 

En los mercados de futuros, las comisiones se cobran por contrato. Además, un broker puede cobrar diferentes comisiones dependiendo del contrato.

 

Las comisiones funcionan de manera un poco diferente en el mercado de forex. Cuando compras un par de divisas, pagas al broker que te vende a un precio más alto (el precio de venta) y te compra a un precio más bajo (el precio de compra). La comisión se suele incorporar al spread de alguna manera y puede ser fija o variable. 

 

Puntos importantes:

• Forex – Si (generalmente como parte del spread)
• Futuros – Si

 

Regulado

La regulación es un punto importante a considerar cuando se decide con qué se va a operar. Los reglamentos son reglas creadas, acordadas y aplicadas para asegurar un mercado saludable. Si bien la reglamentación tiene ciertamente sus ventajas, un mercado vagamente regulado o no regulado puede tener más oportunidades (o más extremas) para que los traders obtengan ganancias.

 

El mercado de futuros es un mercado regulado, supervisado por la Comisión de Trading de Futuros de Materias Primas o CFTC. En comparación, el mercado de forex es un mercado vagamente regulado. ¿Por qué? Por un lado, el mercado es masivo y se extiende por todo el mundo. Actualmente, no existe un organismo único que regule todos los países y los diferentes pares de divisas.

 

Puntos Importantes: 

• Forex – Regulado parcialmente
• Futuros – Regulado

Liquidez

Esta es una medida de lo fácil o difícil que es comprar o vender un valor en particular. Se dice que un mercado que tiene muchos compradores y vendedores activos es líquido. Lo contrario es un mercado ilíquido, donde los compradores y vendedores no están listos para operar. La operación perfecta puede rápidamente salir mal cuando un comprador no se materializa. 

 

El mercado de forex es un mercado masivo que es altamente líquido. Las divisas se mueven rápidamente día tras día. Por otro lado, el mercado de futuros es menos líquido que el de forex. Mientras que algunos contratos pueden operarse fácilmente, otros contratos pueden no moverse tan rápido.

 

Puntos Importantes:

• Forex – Muy líquido
• Futuros – Variable, dependiendo de cada contrato de futuro en particular 

 

Impuestos

Por último, consideraremos la situación fiscal tanto para el forex como para los futuros. Esta es una consideración importante, ya que tus obligaciones fiscales también serán un factor importante en el éxito que tengas como trader.

En el momento de escribir este documento, las operaciones en forex no tienen un estatus fiscal especial y se gravan como ingresos ordinarios. Sin embargo, las inversiones en forex pueden ser gravadas a 60/40 si las divisas subyacentes no están disponibles. Los futuros, por otro lado, se gravan con la regla 60/40, lo que significa que el 60% se consideran ganancias a largo plazo y el 40% se gravan como ingresos ordinarios.

 

Puntos Importantes:

• Forex – Ingreso ordinario o 60/40
• Futuros – Regla de 60/40 

 

Saber más 

Ahora que tienes una buena visión general de las distinciones entre el forex y los futuros, es hora de salir y empezar a operar.

 

¿Quieres más?

 

Asegúrate de revisar nuestro análisis profundo sobre forex: 3 Maneras De Ganar Dinero Operando En Forex. También puedes leer nuestro libro digital Guía de Supervivencia Para el Trading de Futuros.

 

Courtney Bower es originaria del medio oeste. Viaja extensamente, escribiendo sobre las grandes ideas de hoy en día.